俱乐部一直有朋友想做空这个LINK项目,理由是虚高的估值,我们因此观察了这个项目很长时间,但不好确定时机,不敢轻易将其加入《汇智看空列表》。2020年7月15日,网上开始流传一份长达59页的LINK做空报告《The Chainlink Fraud Exposed》,例举了LINK价格虚高的原因,并随后开始蔓延式传播。这种蔓延式传播,体现了行业对LINK过高估值的共识,价格拐点可能已经出现,LINK代币价格大概率将由市场推动下滑。

当前很难有合适的估值模型定量计算什么叫“估值虚高”,只好暂且通过基本经济学理论来定性判断。一般来说,一个项目的估值应与其对社会的贡献相当。

币安火币OK等巨头交易所,从草莽中崛起,为社会提供了交易机会,百折不挠,坚定推动行业发展,无疑是对社会有贡献的,而且贡献巨大。当前LINK的估值已经拉升超过BNB,HT,OK。它对社会的贡献,真超过了币安,火币,OK?

LINK不是纯空气项目,有一定的社会价值。但它的代币价格,就能因此一直上涨吗?不一定。即便是交易所巨头币安的BNB,众星捧月,高光时刻之后,也躲不过腰斩。

当年BNB持续上涨数倍,达到39美元的单价,后续一路狂跌,逼近6美元,惨不忍睹。当前反弹,也只十余美元,相比高光时刻,已经腰斩。行业混迹多年,这种高光时刻至泡沫破灭甚至衰败的过程已经屡见不鲜。当前状态,是不是LINK的高光时刻呢?当它腰斩的时候,大约会是什么价格呢?

一个项目的代币价格,还取决于人们对它的实际需求,即人们真心因为某种真实的需求而买入。对于我们普通用户而言,除了投机性买入,我们普通用户还没有找到某种买入LINK的真实需求。

或许LINK的业务类型是toB的,它的客户是各区块链项目方。我们普通用户技术实力不够,也没有与LINK正式接触,可能会判断失误。但做空报告《The Chainlink Fraud Exposed》的作者被挖:做空报告的作者正是LINK的最近的合作伙伴,某项目方。

该项目方与LINK有了真实的接触,冒着被LINK社区围攻的风险,指出LINK系统存在严重的成本过高问题,而且敢于用重金下注证实自己判断。我们可以在一定程度上采信其报告,从项目方角度来观察LINK的估值和定价虚高的问题。

LINK确实不错,不断宣布有新客户,新合作伙伴,散户们在利好刺激下不断上车。但预言机市场是否只有LINK,而没有其它的更靠谱的预言机?如果有其它的预言机崛起,资本们是否会追求新欢,丢下LINK呢?对理性的资本来说,挖掘小估值的项目,推动小项目成长,比守着已经估值庞大的项目更划得来。资本散去,Pump and Dump游戏就进入了下半场:Dump。

《The Chainlink Fraud Exposed》或许就像是一个宣言。从这个宣言起,Dump开始,LINK价格波动着下滑,直到抵及它的真实价值。

相关参考资料有:《The Chainlink Fraud Exposed》《LINK做空暗战:撰写60页报告,下注2000万,幕后玩家疑是合作伙伴》《翻译:chainlink的做空报告》《从Link币价暴涨,谈投资的风险把控》。欢迎在评论系统中补充您掌握的信息或您对LINK项目的意见。

汇智俱乐部
创建时间:2020年7月20日
更新时间:2020年7月23日

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Anonymous
Anonymous
4 months ago

币圈韭菜王 7.14分析 |暴涨的LINK 你真的了解吗?  
这些币种其实大部分是有庄家在根据市场的热度进行操盘的,比如狗狗币,在Tiktok的视频爆红后,一天的涨幅最高达90%,市场热度一起来就有资本介入炒作,不过像这种时间跨度一拉长,很快就会回调回去。像有些币种一直都是强庄币,这种币种只要是合适的时期,很容易就被拉盘,而且项目是大庄(指庄家拥有大部分比率的筹码),这种能够拉升的倍数的空间就更高了

Anonymous
Anonymous
4 months ago

Link的真实价值低于0.2刀?它会是一个优质的做空标的吗?
目前我们能实际看到的chainlink的服务用户主要是defi圈,为各类defi平台提供喂价服务。
但需注意,Chainlink对用户的每个数据请求都要收费,如果应用程序需要对多个事件进行高频率的数据检索,那么所产生的成本将迅速增加,这会使Chainlink成为去中心交易平台不切实际的供应商,目前绝大部分的合作商,很可能是因为可以获得额外的报酬。
像defi市场中占比较大的两家:makerdao和compound都有自带或关联的能提供喂价服务的供应商,所以,它的真实市场有多大,存疑。